银行理财产品自销和代销是什么意思？

在探讨银行理财产品的自销与代销时，我们首先需要明确这两者之间的核心区别及其在市场中的运作方式。以下是对银行理财产品自销和代销的详细解析：

银行理财产品自销

定义：
银行理财产品自销，顾名思义，是指银行自行设计、发行并销售的理财产品。这些产品从构思、设计、风险管理到销售，全部由银行内部团队完成，资金在银行的体系内循环。

特点与优势：

1. 安全性高：由于有银行自身的信用与影响力做背书，银行自营的理财产品通常具有较高的安全性。特别是那些保证收益类的理财产品，往往被评定为最低风险等级，适合所有投资者购买。
2. 风险可控：银行在设计自营产品时，会充分考虑自身的风险承受能力和投资管理能力，确保产品的风险与银行的整体风险策略相匹配。
3. 个性化服务：银行可以根据自身的客户群体和市场需求，量身定制理财产品，以满足不同投资者的需求。

高权威来源：
根据银监会发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，并据此确定产品的风险等级，以确保产品适合相应的投资者。这一规定进一步强化了银行自营理财产品的风险管理和投资者保护。

银行理财产品代销

定义：
银行理财产品代销则是指银行作为销售渠道，代理销售其他金融机构（如其他银行、基金公司、保险公司等）发行的理财产品。在这种模式下，银行并不直接参与产品的设计和风险管理，而是作为中间人，为客户提供更多的投资选择。

特点与现状：

1. 产品多样性：代销产品通常来自不同的金融机构，因此产品种类更加丰富多样，可以满足投资者不同的风险偏好和投资需求。
2. 市场拓展：随着资管新规的落地和理财市场的不断发展，越来越多的银行开始将代销业务作为拓展市场的重要手段。特别是那些已经成立理财子公司的商业银行，也并未排斥非母行子公司产品的代销。
3. 挑战与机遇并存：代销业务虽然为银行带来了更多的收入来源和客户粘性，但也面临着产品筛选、风险控制、投资者教育等多方面的挑战。银行需要建立完善的代销产品筛选体系、风险管理制度和投资者教育体系，以确保代销业务的稳健发展。

高权威来源：
和讯理财（和讯网）等权威财经网站曾报道，资管新规后，银行理财市场对专业销售队伍建设提出了更高要求。银行需要提升理财经理的业务能力，加强对代销产品的理解和宣传推介能力，以更好地满足投资者的需求。

结论

综上所述，银行理财产品的自销与代销在定义、特点、优势及现状等方面均存在显著差异。自销产品强调银行自身的信用背书和风险控制能力；而代销产品则注重产品多样性和市场拓展能力。在实际操作中，银行应根据自身的战略定位和市场环境选择合适的销售模式，并加强风险管理、投资者教育等方面的建设，以确保理财业务的稳健发展。