股市流传着:入市有风险,投资需谨慎!的标语,这一提醒语句适合所有投资者,了解产品风险才能有效对应,那量化对冲基金风险特征是什么?
量化对冲基金:
顾名思义,量化对冲产品的最大特色就是对冲,即通过股指期货对冲去除系统性风险,规避市场波动。因此,无论市场牛熊,均能赚取稳健预期年化预期收益,这是量化对冲产品的投资目的。
量化对冲基金优势:
1、复合多因子策略,阿尔法来源丰富,多元因子之间相关性低,因而更加持续稳定。
2、紧密跟随市场环境的变化选取最优因子和权重,以保证模型的生命力。
3、统一组合风险管理,以低组合波动,获取中等预期年化预期收益。
量化对冲基金风险特征:
选股风险:现货组合因为选股不当,导致难以跑赢对应的期货基准;期现匹配风险:现货的跟踪误差如果过大,对冲后组合的波动性就难以得到有效降低;基差风险:期货有时候会相对现货更乐观,或更悲观,导致基差大幅波动,影响对冲效果;操作风险:同时操作期货、现货,期货又是保证金交易制度,有一定的操作风险。
另一方面,量化对冲可能会出现由于市场环境变化以及相似策略走向成熟,导致实际预期年化预期收益难以达到预期,这就出现策略失效。持续获利的前提是市场具有一定的波动性,当市场持续低位或高位,将难以获得历史预期年化预期收益。也有投资经理认为,量化基金因为国内投资标的和交易机制上具有局限性,市场容量有限,一些投资策略难以奏效。
另外,政策风险是量化投资需要直面的问题,近一个月来,监管层对期货交易给出规范措施并核查程序化交易。一些量化团队反映,由于空单的数量受限,加上之前一些量化对冲机构受到监管部门的警告,只能通过减仓来对冲风险。
基金公司是否会将利润分给基民,取决于基金招募说明书中的分红要求和基金公司根据形势做出的决定,并不代表有了利润就一定会分红。
宽基指数指的是覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数基金,如中证500指数,中证800指数,沪深300指数,中小板指数,创业板指数等。
投资基金的过程中,如何在基金便宜的时候多买,并且及时在贵的时候卖出呢?这里就不得不提基金建仓的市值恒定法了。
有很多初入基金市场的投资者,听信了各种营销资料的误导,以为只要买了一只基金,并保持长期持有就能躺平,其实,想要通过买基金躺平是需要有前提的,前提就是你要买对基金,如果说你买的不对,即使你坚持躺了个三五年,兜兜转转可能最终还是在原地踏步,赚不到钱,有的基金是不适合躺平的,那么什么样的基金适合躺平,什么样的基金千万不能躺平呢?
基金认购是指投资者在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金份额的过程。通常认购价为基金份额面值(1元/份)加上一定的销售费用。投资者认购基金应在基金销售点填写认购申请书,交付认购款项。