对于变化莫测的资本市场,普通投资者总是雾里看花,爱得糊涂。基金作为一种投资工具,通过借助专业投资人士的智慧为投资者理财,则为投资者省了不少事。然而基金管理者千差万别,如何挑选牛基并切切实实地赚到钱,又成为投资者苦恼的难题。本文总结基金组合配置方法如下:
配置理念:风险预期年化预期收益匹配,追求绝对预期年化预期收益
从普通投资者的角度来看,无论投资哪一类理财产品,最终的目标都是为了获取预期年化预期收益,而且要在自身的风险预期年化预期收益承受范围之内。那么,面对数量众多、风格迥异的公募基金,如何实现这样的投资目标呢?组合配置无疑是一种较佳的选择。通过量化择时、选基、配置,本着风险预期年化预期收益匹配、追求绝对预期年化预期收益的目的构建了基金系列组合是最好的选择。
配置方法:大类动态配置,二次精选牛基
众所周知,实现基金组合配置方式有多种。从组合范围来看,有同类基金配置和不同类基金配置,前者主要通过精选同类基金的绩优基金来获取相对超额预期年化预期收益,而后者主要通过不同类别基金的配置即大类配置来实现预定的投资目标;从组合方式来看,有动态配置和静态配置,前者主要根据一定的策略对组合配置进行动态调整,而后者为了实现一定的投资目标对组合保持相对恒定的配置。不同的组合方式配置效果迥异,主要采用大类动态配置、二次精选牛基的方式来实现既定的投资目标及相应的风格特征。
大类动态配置。大类动态配置是指组合配置的基金样本不仅局限于股票型、债券型、货币型基金等单一类别,而是通过一定的策略,动态调整投资于各类具有不同风险预期年化预期收益特征的资产类别。这种配置模式组合的预期年化预期收益主要取决于大类资产配置的能力。
偏股型混合基金是指股票占比比较高的混合基金,所谓混合基金就是既投资股票又投资债券的基金。偏股型基金中股票的配置比例一般在50%-70%,债券的配置比例一般在20%-40%。
因为余额宝是T+0的货币基金,可以随时使用,而且流动性极高,这是余额宝的一大优点,在流动性高的情况下,余额宝可以直接用于转账、消费、买理财、基金、黄金等,还可以随时提现。
盘后固定价格交易是指在收盘集合竞价结束后,证券交易所交易系统按照时间优先顺序对收盘定价申报进行撮合,并以当日收盘价成交的一种交易方式,盘后固定价格交易的收盘定价申报当日有效。
基金估值可以在交易软件中查看,基金估值是指按照公允价格对基金资产和负债的价值进行计算、评估,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。
分级基金的A类和B类 分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的收益分配。