夏普比率(Sharpe Ratio),又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。
夏普比率计算公式:=[E(Rp)——Rf]/σp
其中E(Rp):投资组合预期报酬率
Rf:无风险预期年化利率
σp:投资组合的标准差
目的是计算投资组合每承受一单位总风险,会产生多少的超额报酬。比率依据资本市场线(Capital Market Line,CML)的观念而来,是市场上最常见的衡量比率。当投资组合内的资产皆为风险性资产时,适用夏普比率。夏普指数代表投资人每多承担一分风险,可以拿到几分报酬;若为正值,代表基金报酬率高过波动风险;若为负值,代表基金操作风险大过于报酬率。这样一来,每个投资组合都可以计算Sharpe Ratio,即投资回报与多冒风险的比例,这个比例越高,投资组合越佳。
大多数个人投资者评估基金绩效更偏重净值增幅的报酬率;不可否认净值增幅报酬率是投资业绩最为重要的指标,但其忽视了风险与预期年化预期收益之间的联系。投资者很难量化历史预期年化预期收益背后的风险水平,往往会进行超出自己风险承受能力的投资。
夏普比率的应用,可为基金投资提供多维度、多依据的评估标准,能够更加细分投资标的的风险预期年化预期收益特征,让投资者构建更适合自己的风险预期年化预期收益投资组合。
基金投资一般是长期投资,所有的价值按基金净值估算,基金净值是一直基金的价值体现。一般来说,因为基金投资标的具有价值,一支基金的价值就算一直下跌也不会完全亏完,更不会出现负债的情况。
纯债基金与股市涨跌有一定的关系,纯债基金其募集的资金主要投资与债券市场,其走势主要受债券市场影响,即当债券市场上涨时,会推动纯债基金上涨。
基金可以长期坚持也可以高位卖出,但是高位卖出的前提是投资者有判断高位的能力,这个显然是大多数投资者所不具备的能力。那么对于普通投资者来说,就只能是长期坚持了。
基金一般都投资大盘股,而这些大盘股对大盘指数的影响比较大,因此投资者可以根据大盘的走势分析基金当日的走势。
不需要,基金从业资格证可以单独考试一科,一科成绩通过后会保留两年的时间,两年内用户可以考剩下的科目。