所谓向上折算,是分级基金的不定期折算之一。通常来看,分级基金母基金净值达1.5时会触发向上折算。在牛市中,受益于母基金净值大幅增长,B份额的杠杆会越来越小直至失灵。因此,通过向上折算,母基金、A份额、B份额的净值都会重新归一。分级B将回归初始的较高杠杆,恢复魅力。
富国军工A与B成立之初,为2倍初始杠杆。当军工母基金净值达到1.5元时,杠杆变为最低1.5倍;若军工B净值为0.25元时,杠杆变为最高5倍。为了使得基金杠杆率处于一个合理区间,借助不定期折算来进行调节。csai.cn
向上折算后,富国军工(161024)、军工A(150181)、军工B(150182)净值调整为1元。而军工B更回归2倍初始杠杆,成为场内杠杆比例最高的军工指数基金。
“向上折算”的关键,就是赚更多的钱——基金净值涨幅要达到一定高度,否则,没戏。
举个例子来说明,母基金200元进入市场投资,预期年化预期收益上分配上人为分为A份额(100)和B份额(100),无论200元投资赚还是亏,A份额每年固定获得6%预期年化预期收益,其余都归B,因此可以理解成A向B借了100元来投资。
当200元投资一年后变为300元(即母基金200元涨了50%),此时A份额总资产为106元,而B份额资产则为194元,这时194元只能借106元来投资,为了B份额能够借更多的钱(专业词汇叫提高杠杆),“向上折算”就是将A份额和B份额的规模重新分为1:1。
lof基金可以到场外赎回。但要办理转托管业务。在办理转托管业务前,首先要在转入方开立基金交易账户。然后通过柜台、网上、电话或传真方式在转出方提交转托管申请,办理基金的转出手续。转托管业务T+2日(工作日)确认。
新基金和老基金的区别 新基金和老基金有什么不同?新基金一般都指的是成立时间较短的基金,通常成立时间不足一年,或者正处于募集期的基金都算是新基金。老基金指的是成立时间较长的基金,比如华夏策略,鹏华普天收益,嘉实沪深300这些都算老基金,此外封闭式基金也都是老基金。
前端收费和后端收费是什么意思?基金交易前端还是后端收费好?在实际的基金交易中,基金申购费的收取可以有两个方式:一种称为前端收费,另一种称为后端收费。前端收费是说你在申购时就支付申购费,而后端收费指的则是你在赎回基金时才支付的。而后端收费的形式是费率随着你持有基金时间的增长而递减,某些基金甚至规定如果你能在持有基金超过一定期限后才卖出,后端收费可以完全免除。至于这样设计的原因也不难理解,就是为鼓励投资者长期投资。以下为某只基金的费率表:
随着银行利率降低,越来越多的散户面向基金投资,作为小白可能会问买基金有风险吗?基金是一种风险投资,按照不同的基金产品其风险等级也不同,主要风险项目有以下几点:
基金收益是基金经营公司运作基金资产所获得的收益。这种收益主要来源于基金资产运作中的利息收入、股利收入、资本利得、资本增值等。这些收益在扣除了基金运作费用 (包括经理人费用和保管人费用) 后,剩余的部分用于基金证券的分配。