PE基金的九大特点,在8673PE基金中,至少有3个上市项目的机构只有124家(只统计的人民币基金)。这些投资机构的过往投资业绩、团队稳定性、管理资产规模等参差不齐。优秀PE机构稀缺,投资者在选择PE基金的方向上,要考虑其机构的成立时间、以往的业绩水平以及机构的投资方向。也可参照PE基金的特点去谨慎的选择PE基金。不过PE基金的投资期限很长,投资者要忍得住寂寞。
PE基金的九大特点:
1. 在资金募集上,主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集, 它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行,绝少涉及公开市场的操作,一般无需披露交易细节。
2. 多采取权益型投资方式,绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上,多采用普通股或者可转让优先股,以及可转债的工具形式。
3. 一般投资于私有公司即非上市企业,绝少投资已公开发行公司,不会涉及到要约收购义务。
4. 比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业 ,这一点与VC有明显区别。
5. 投资期限较长,一般可达3至5年或更长,属于中长期投资。
6. 流动性差,没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易。
7. 资金来源广泛,如富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、保险公司等。
8. PE投资机构多采取有限合伙制,这种企业组织形式有很好的投资管理效率,并避免了双重征税的弊端。
9. 投资退出渠道多样化,有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收购(M&A)、标的公司管理层回购等等。
PE基金的发展在我国还有很大的空间,不过适合PE基金的适宜人群还是比较小,随着我国的经济发展,PE基金将会得到更多投资者的青睐,毕竟其丰厚的预期年化预期收益实在是令人垂涎欲滴。
拓展阅读:
天弘基金不是国有的。公司目前股权结构为:蚂蚁科技集团股份有限公司持股51.0%、天津信托有限责任公司持股16.8%、内蒙古君正能源化工集团股份有限公司持股15.6%、员工持股合伙企业合计11%、芜湖高新投资有限公司持股5.6%。
可以。
场外基金赎回没有场内基金那么快速,场内基金只要在开盘时间内市价卖出就可以了,但是场外基金不一样,如果是在下午三点之前赎回,那么就要根据当天基金公布的净值赎回,如果是下午三点之后赎回,则需要等待下一个交易日公布净值。
保险基金指为了补偿意外灾害事故造成的经济损失,或因人身伤亡、丧失工作能力等引起的经济需要而建立的专用基金。在现代社会里,保险基金一般有四种形式:1、集中的国家财政后备基金。该基金是国家预算中设置的一种货币资金。
有5万可以买一只也可以买多只。但是还是建议不要把鸡蛋放在同一个篮子里面,虽然基金本身就做了分散投资,但是投资者买多只基金可以进一步分散投资。