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分级基金价格杠杆是什么意思?

2022-07-12 16:16:35 来源:网友投稿 浏览:-
导读:大家都知道分级基金主要都是主题行业类基金,看好哪个主题或者行业就买哪类的基金。分级基金就是杠杆基金,一般涨跌幅会较大。那么分级基金的价格杠杆是什么意思呢?

  大家都知道分级基金主要都是主题行业类基金,看好哪个主题或者行业就买哪类的基金。分级基金就是杠杆基金,一般涨跌幅会较大。那么分级基金的价格杠杆是什么意思呢?

  一、分级基金价格杠杆是什么意思?

  首先分级B是杠杆基金,他的涨跌主要与跟踪指数的涨跌幅相关。举个最简单的例子,比如军工B,他的跟踪指数是中证军工,如果今天中证军工指数涨幅是2%,军工B的价格杠杆是2,那军工B的涨幅理论上就应该是4%。同理如果跌-2%的话,军工B的理论跌幅也应该是-4%了。我指的是不考虑任何影响因素的情况下。至于价格杠杆这个值怎么计算,价格杠杆=初始杠杆*母基金净值/B价格,但是大家一般没必要自己计算,因为有不少关于分级基金的网站都已经计算出来了。

  二、分级基金有几种杠杆?

  1、初始杠杆:

       初始杠杆为基金发行时的杠杆比例,即A份额份数与B份额份数之和与B份额份数之比。具体公式为:

  初始杠杆=(A份额份数+B份额份数)/B份额份数

  市场主流产品的比例多为1:1或4:6,则初始杠杆为2或1.67.

  2、净值杠杆:

       净值杠杆为分级基金进取部分净值涨幅与母基金净值涨幅的比值。具体公式为:

  净值杠杆=母基金总净值/B份额总净值

  =(母基金份数*母基金净值)/(B份额份数*B份额净值)

  =(母基金净值/B份额净值)*初始杠杆

  3、价格杠杆:

       是B份额价格相对于母基金净值表现的变化倍数,即母基金的总净值除以B份额的总市值,具体公式为:

  价格杠杆=母基金总净值/B份额总市值

  =(母基金份数*母基金净值)/(B份额份数*B份额价格)

  =(母基金净值/B份额价格)*初始杠杆

  =净值杠杆/(1+溢价率)

  拓展阅读:

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