每个行业之中都存在着一些专业术语,部分词汇是无法通过个人认识而得到诠释,可通过专业人士或百科了解。基金种类繁多,你知道分级基金是什么意思吗?
分级基金是什么?
分级基金(Structured Fund)又叫“结构型基金”,是指在一个投资组合下,通过对基金预期年化预期收益或净资产的分解,形成两级(或多级)风险预期年化预期收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
分级基金特点:(简析分级基金三类份额的投资策略)
它的主要特点是将基金产品分为两类或多类份额,并分别给予不同的预期年化预期收益分配。分级基金各个子基金的净值与份额占比的乘积之和等于母基金的净值。例如拆分成两类份额的母基金净值=A类子基净值 X A份额占比% + B类子基净值 X B份额占比%。如果母基金不进行拆分,其本身是一个普通的基金。
分级基金a和b的区别:
通常A份额按某种规则约定一定的预期年化预期收益率,如一年期定存+3%,母基金净值扣除A类净值后的部分就是B类份额净值。股票型分级基金A和B份额的配比一般为1:1。母基金大多为被动跟踪某一指数的指数基金。如鹏华中证A股资源产业指数分级基金跟踪标的为中证A股资源产业指数。
分级基金b投资技巧
要想买分级B基金,首先要知道分级B基金是一种杠杆基金。之所以买分级B,是因为看好未来的上涨行情,从而得到超越大盘和板块的预期年化预期收益。但是前提一定要明确,那就是大盘会上涨,否则亏损的比例也会成倍增加。
多空分级基金投资技巧
1、母份额、多空份额转换不一定能顺利按时完成,这是尤其要注意的。
2、多空基金属于高风险高预期年化预期收益的产品,对市场趋势的研判把握程度决定了投资成败,投资策略最好采取右侧交易;
3、投资适合自己的杠杆多空基金,注意多空份额的风险预期年化预期收益特征,特别要注意子份额到期折算以及子份额的强制止损机制。
4、当市场波动大时,场内申请份额转换有可能会遇到的流通性障碍,必须提前研判。
分级基金误区:
1、认为分级基金都是高风险
分级基金实际上分为具有约定预期年化预期收益的A类份额和具有杠杆效应的B份额,A类份额是风险较低的。
2、认为所有A类分级基金都保本保息
根据分级基金合同条款,俗称“保息”的约定预期年化预期收益一般都是折算为等值母基金通过赎回的方式得以保障。对于有期限的A类分级基金,到期净值“本息”可以全部折算为母基金赎回,但折算为母基金后母基金本身净值波动,需要承担转型停牌期的母基金涨跌风险,是不“保本”的。
3、对于母基金是LOF的分级基金的子基金错误看成是封闭基金
实际上母基金是LOF的分级基金,子基金也视为开放式基金,只不过子基金是母基金的一部分,因此子基金价格必须符合 A类子基价格XA类占比+B类子基价格XB类占比=母基金净值。
4、错误认为B类杠杆基金的溢价率和杠杆率存在线性(正比)关系
分级基金的优先份额和进取份额上市交易后,由于A类子基金的约定预期年化预期收益与市场上债券预期年化预期收益率的差异,导致A类子基金的折价或溢价交易,又由于有开放式分级基金的份额配对转换机制可以进行整体折溢价套利,进而决定了B类子基金的溢价或折价交易。
基金有着集合理财,不用管理、收益高等优势,受到广大白领阶层的喜爱,但是受专业知识的限制,不少投资者在投资股票型基金过程中,往往是看得眼花缭乱,这个基金看着也不错,那个基金貌似也不错,股票型基金怎么选择,却缺乏自己独立的判断,今天时财君就和大家一起来聊聊股票型基金的投资策略。
在基金投资市场中,基金回撤多少可以买是没有一个固定标准的。每个人风险承受能力是不一样的,可以根据最大回撤数据选择自己风险承受能力以内的基金。然后当该只基金的跌倒投资者设置的临界点时,投资者就可以将该批基金进行售卖。
中银基金旗下第二只货币基金——中国银行活期宝货币市场基金于2014年年初开始发行。中国银行活期宝货币基金将每日分红,使每日收益转为基金份额,以便让基金持有人能获得再投资收益。此外,通过中国银行卡在网上直销平台申购该基金的投资者,还可以享受T+0赎回即时到账的便捷服务。
不会,基金分红会使基金净值下降,但对股票没有影响,基金分红是指将基金净值的一部分发放给投资者,基金分红后基金净值会下降,它并不会给投资者产生实际的收益。若投资者想要参与分红,在基金登记日买入即可。
股票型基金仓位不得低于80%;股票型基金的投资对象具有多样性,投资目的也具有多样性;股票型基金与投资者购买股票对比,安全性高,手续费更低,专业基金经理人打理,风险更小。