多类基金预期年化预期收益并不乐观,不少投资者纷纷看向保本型基金,其主要原因是保本基金的安全垫能够保证较为稳定的预期年化预期收益,那保本基金安全垫是什么?有什么作用?
保本基金安全垫是什么?
保本基金就是在一定期间内,对所投资的本金提供一定比例的保证保本基金,基金利用利息或是极小比例的资产从事高风险投资,而将大部份的资产从事固定预期年化预期收益投资,使得基金投资的市场不论如何下跌时,绝对不会低于其所担保的价格,而达到所谓的「保本」作用。在国际上,保本基金可分为保证和护本基金两种类型,其中护本基金不需要第三方提供担保。
一般来说,保本基金将大部分资产投资于固定收入债券,以使基金期限届满时支付投资者的本金,其余资产约15%-20%投资于股票等工具来提高回报潜力。
保本基金安全垫作用:
保本基金的安全垫常常用于“固定比例投资组合保险策略”中,这一策略是国内保本基金为实现保本目的而采取的主要策略,也缩写为CPPI。
CPPI是一种通过比较投资组合现实净值与投资组合价值底线,从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例,以兼顾保本与增值目的的保本策略。具体步骤分为:
第一步,根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值,即投资组合的价值底线。
第二步,计算投资组合现实净值超过价值底线的数额。该值通常被称为安全垫,是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。
第三步,按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例,并将其余资产投资于保本资产(如债券投资),从而在确保实现保本目标的同时,实现投资组合的增值。
投资实践中,如果安全垫不被放大,将安全垫完全用于风险资产投资,即使该项投资完全亏损,基金也能够实现到期保本。因此,可以适当放大安全垫的倍数,提高风险资产投资比例来增加基金的预期年化预期收益。
例如,将投资债券确定的投资预期年化预期收益的2倍用于投资于股票,也就是将安全垫放大1倍,那么如果股票亏损的幅度在50%以内,基金仍能实现保本目标。安全垫放大倍数越大,基金的潜在预期年化预期收益越大,但同时也放大了风险。因此,保本基金的基金经理总是在股票投资风险加大和预期年化预期收益增加两者之间寻找适当的平衡点。
中国第一个qdlp基金是由摩根大通(JPMorgan Chase)和上海国际信托有限公司(Shanghai International Trust Co)共同所有的一家中国基金管理公司推出的,在这个基金中,摩根大通持有该公司49%股权。
基金定投,即定额投资基金的简称,是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如500元)投资到指定的开放式基金中,类似于银行的零存整取方式。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金。一般而言,基金的投资方式有两种,即单笔投资和定期定额。由于基金 “定额定投”起点低、方式简单,所以它也被称为“小额投资计划”或“懒人理财”。
不同种类的基金,它的风险和收益都是不同的,基金赚钱的概率大不大,不能一概而论,在买基金前,我们首先要了解基金,了解基金经理的背景,根据自己的经济水平来设置止盈点等多方面来考虑才有可能买基金赚钱,以下是时财君整理了相关内容如下,仅供参考。
可以,定投和买入不冲突,当定投基金产生亏损时,投资者就可以手动买入降低成本,成本越低,投资者承担的风险越小,若定投基金获得盈利时,投资者也可以手动卖出进行止盈。
每月三百听起来不多,但是对于一个学生来说也算一笔不小的钱了,积累起来就多了,一年12个月,那么一年就是3600元本金,那么学生党每月拿三百块做基金定投,应该怎么选基金呢?时财君为大家准备了相关内容,以供参考。