股市的持续震荡,让不少投资者对投资股票类基金的兴趣降低,而主动量化类基金却能很好的配置资产产生预期年化预期收益,那主动量化类基金是什么意思?有哪些优势?
主动量化类基金是什么意思?
量化基金是一种通过数量化模型进行选股和投资组合管理的主动型基金。与市场上占主流的通过研究股票基本面、实地调研等方式进行选股的基金相比,两者目的一致,仅仅是选股方法不同。
主动量化基金与被动指数基金的区别在于,被动指数基金只关注是否能跟踪住指数,而指数表现的好坏与基金的投资管理无关,只跟编制指数的方法有关;而主动量化基金的模型更关注能否找到高alpha股票,使得基金表现超越业绩基准和同类基金,因此量化基金是主动投资的一员。
主动量化类基金的优势:
第一,高度、严明的纪律性,该类基金严格按照模型及程序的精确设定来优化投资组合,以克服投资过程中的人性弱点,寻找精细的投资机会。具体来说,基金管理人把长期实践形成的经验、观点和投资理念转换为可测度的指标,进而通过建立定量模型、设定的指标,把基金的“投资理念”转化为可以带来长期稳健回报的投资组合,避免基金经理因受市场情绪干扰而动摇其投资理念。同时,在基金运作过程中,即基金进行建仓、加仓、减仓操作时,量化基金也可以采取有效的数量化管理,实时对投资组合进行风险监控,能够较为迅速地发现投资组合中的风险点,也能够跟踪和发现大量人力不及的投资机会。
第二、伴随市场的复杂化和多样化,捕捉信息反映时滞将越来越难,同时随着股指期货、融资融券等金融衍生产品的陆续,在市场结构趋向完整的情况下,量化投资在信息获取优势和信息处理优势等方面的优势将进一步显现。
第三、反应迅速。量化投资通过计算机来完成市场投资机会的判断和交易,在证券市场上,有一些套利机会是稍纵即逝的。利用计算机的量化投资就完全可以通过监视市场的异动来完成套利机会的发掘,而传统投资依靠基金经理的人脑很难做到这一点。
第四、更为注重风险的把控。相对于传统的主动管理基金,量化基金在量化投资的框架下,可以很好的搭建相关的风险管理体系,控制投资组合的不同预期年化预期收益以及风险之间的平衡。在市场整体不好的时候量化基金投资还可以利用对冲策略来转阿尔法预期年化预期收益为绝对预期年化预期收益,获取长期的稳定的投资回报,市场上已经出现了量化对冲策略基金。
基金在涨的时候也可以加仓,但是上涨的时候加仓很容易造成亏损,因为成本被抬高了,所以一般基金的做法就是跌了的时候加仓,这样就会拉低成本,回本的速度也会加快。
微信基金取出是按卖出当天收盘时的净值计算,第二个交易日确认份额,份额确认后资金到账。若投资者是在交易日下午三点后赎回的基金,那么会按照第二个交易日收盘时的净值计算。
基金封闭期内不接受投资人申购赎回的申请,目的一方面是为了基金的后台为日常申购、赎回做好最充分的准备,另一方面是为了基金管理人将募集来的资金根据证券市场状况完成初步的投资安排。
在微信平台将基金赎回即可,需要注意的是基金赎回显示的是基金份额,而不是投资者总金额,投资者总金额=基金净值*基金份额。
投资者可以通过类似折溢价套利的方式实现日内波段套利,即如果投资者日内看涨,则可以在开盘后低点买入ETF,赎回获得相关股票,在盘中上涨或反弹后卖出。