基金专户理财虽属于公募基金的招揽高净值投资者的方式,但与普通基金理财存在差异,只有了解两者的区别,才能降低投资风险,那基金专户和公募的区别是什么?
基金专户是什么意思?指哪些人? 基金封转开是什么意思?是好是坏?
基金专户和公募的区别:
1、含义差别:
公募基金是受政府主管部门监管的,向不特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金,这些基金在法律的严格监管下,有着信息披露;基金专户向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人,由商业银行担任资产托管人,为资产委托人的利益,运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。
2、产品设计和服务不同:
公募基金属于标准化理财产品,而专户理财则走的是差异化、个性化的道路,其主要魅力是基金公司为高端客户提供定制化的服务。
3、理财目标不同:
公募基金的业绩以比较基准来衡量,追求相对超额预期年化预期收益,而专户理财追求的是绝对预期年化预期收益;
4、费率结构不同:
与公募基金固定费率的管理费率相比,专户理财的费率更灵活,一般是“固定+浮动”,即在收取一定费率的基础上提取不高于净预期年化预期收益20%的业绩报酬。
5、流动性不同:
与公募开放式基金随时可以赎回情况不同的是,基金公司在开展专户理财业务时,与投资者签订的资产管理协议期限一般在1年以上,期间不开放或有限开放申购赎回。
6、募集形式不同:
公募基金的募集是不需要投资人签订任何合同的,一对多专户理财则需要资产委托人与资产管理人、资产托管人共同订立书面的资产管理合同,明确约定各自的权利、义务和相关事 宜。
7、投资限制条件和投资策略不同:
公募基金投资比例受到一定限制,有最低股票仓位限制,证券组合必须分散,通常以组合制胜;而专户理财在符合法规的前提下,投资股票的仓位限制少,甚至可以 空仓,投资比例也相对集中,通常以个股精选制胜。
基金专户的投资风险:
首先,专户理财产品仍有本金亏损的风险,毕竟市场变幻莫测,而投资经理的能力也有限,遇到系统性风险集中爆发时,本金亏损的风险依然存在。
其次,踏空市场的风险。和公募基金不同,专户理财产品若追求绝对预期年化预期收益,仓位可以降至零,当投资经理对未来市场走势无把握时,从规避风险的角度出发,可能会选择减仓或者空仓的策略,这就存在看错方向踏空市场的风险。
再次,是流动性的风险。根据证监会的法规规定,专户理财产品每年最多只有一次退出机会,因此当投资者遇到资金周转问题时,不能像公募基金那样随时赎回,虽然这样做保证了专户理财产品规模的稳定性,但是对于投资者来说面临一定的流动性风险,尽管投资者可以违约退出,但违约退出会付出较大的代价。
最后,和公募基金不同,市场上专户理财产品的期限一般都是在1年或2年,如果这个产品到期了,不管市场是否还在上涨,产品都要清盘,投资者的最终预期年化预期收益也会因此受到影响。
而如果我们做一个简单的资产配置,把50%的资金投资股票基金,50%的资金投资债券基金,这时,2016年和2018年的时候债券基金的盈利可以平衡部分股票基金的亏损,在2019年这样的年份,又可以通过股票基金获取市场的高额收益。所以,这也就是资产配置的意义,通过合理的资产配置,以合理、积极的态度对待市场
基金下折是投资者在购买分级基金中可能会遇到的问题,基金下折时很多基金都会停止交易。那么,什么叫分级基金下折?基金下折对持有人有什么影响?这些问题时刻困扰着许多投资者,那么今天我们就一起来看看吧。
如果是长线投资,那么买基金和买股票的时机没有太多区别,如果是短线投资,两者之间就会有区别了,特别是场外基金和股票之间区别就会更大了。
开放式基金又称共同基金,是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
在投资活动中,收益与风险是两个不可忽视的概念,普通投资者进行投资的首要准则就是保证本金不亏损。对于基金产品,产品收益很容易被注意,而产品风险却容易被误判。最大回撤率是投资者衡量一只基金风险波动的关键指标之一,那么基金最大回撤率在哪看呢?