“做投资决策,最重要的就是要着眼于市场,确定好投资类别,从长远的角度来看,大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置”。全球资产配置之父加里布林森曾经这样说。
投资和资产配置是两个不同的概念,投资的目的是希望把钱投向某一个品种,最终的目的是赚钱,资产配置是根据个人的资产情况做合理的规划,选择合适的投资品种。
想要做好合理的资产配置需要根据市场的情况做进一步规划,我们先来了解下市场的情况。
波动幅度大,变化迅速
A股的行情整体呈现的特征是行情变化迅速,上半个月还在纠结是不是牛市来了,要不要选择入市,下半个月就开始纠结牛市是不是已经要过去了,行情的变化非常快,没有稳定的态势,行业热点的轮动也是非常迅速,从科技到消费,到军工,到医药等等。
市场规则变化大
A股市场并不是一个成熟的市场,还在不断的发展和创新当中,2019年了科创板,后来新三板的规则又进行了调整,科创板上市刚满一年,紧接着又面临创业板注册制改革,投资者刚适应上一轮股市规则的改变又要面临新的挑战。
估值分化严重
股市估值分化比较严重,买错的风险就会提升,在市场的变化过程中,市场的估值体系似乎在重新构建,比如说现在科技股的高估值已然成为常态,如果我们还是坚持用估值的高低去衡量个股,很可能做出错误的选择。
面对这样的市场情况,如果我们还只是购买单个的基金在市场里面单打独斗,风险系数就会提高。
从2015年到2019年,股票型基金和债券型基金的收益分别如下表所示:
按照市场平均水平来看,如果只是投资股票基金,通过5年的投资,最终可以获得38.93%的收益率,总体来说还不错,但是在5年当中,2016年和2018年均遭受了亏损,投资体验不是很好,很多人可能会因为亏损而退出市场,最终也就达不到38.93%的收益率,如果只是投资债券基金,基金的收益率都是比较平稳,当时总体的收益率比较低,总计是25.46%,而如果我们做一个简单的资产配置,把50%的资金投资股票基金,50%的资金投资债券基金,这时,2016年和2018年的时候债券基金的盈利可以平衡部分股票基金的亏损,在2019年这样的年份,又可以通过股票基金获取市场的高额收益。
所以,这也就是资产配置的意义,通过合理的资产配置,以合理、积极的态度对待市场,理性投资。
不是,50ETF只能买涨不能买跌,所以是单向交易,不是双向交易的。
开放式基金又称共同基金,是指基金发起人在设立基金时,基金单位或者股份总规模不固定,可视投资者的需求,随时向投资者出售基金单位或者股份,并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
基金转换可以算当天买入,因为基金转换交易日15:00之前操作,转出基金及转入基金都按照当日净值进行结算;15:00之后进行操作,按照下一个交易日净值结算。基金转换:指投资者在持有本公司发行的任一开放式基金后。
1、基金经理的经营能力。基金经理的经营能力强弱影响基金业绩的好坏、以及基金净值的走势。投资者尽量挑选基金经理经营能力较强,所管理的基金都出现较高预期收益的基金。2、基金投资标的的情况。
牛市中还要不要买固收“+”产品?固收“+”产品的投资优势是什么?
从数据上我们可以看出,在牛市中股票基金和混合基金的收益率表现是非常不错的,那还没有必要配置固收“+”基金呢?事实上,2020年也是固收“+”产品规模暴涨的一年,在牛市中,固收“+”也是非常有配置的必要的。