很多投资者在挑选基金的时候总会看基金经理的从业经验,过往管理业绩等,却很少看其背后的基金公司。
事实上,作为基金背后的运作团队,好的基金公司要胜过所谓的明星基金经理,因为,明星基金经理只是曾经创造过业绩神话,有的不排除运气因素,未来未必能一直优秀下去,但是,一家好的基金公司,却有能复制优秀基金的能力,这种能力,是历经时间和市场的检验慢慢积淀而成的。
经统计,市场上已经成立的基金公司有一百三十几家,这么多家基金公司要怎么选择呢?这里有几个可以参考的标准。
第一,4p标准
经典的方法就是国际通行的4p标准,包括投资理念、投资流程、投资团队和投资绩效,重点关注公司的投资理念是否成熟且有效。自己是否认同这一理念。
团队的组建时间和团队的稳定性,是否有科学严谨的投资流程规范基金管理人的行为,公司旗下基金的历史业绩等等。
由于标准比较宽泛,对个人投资者的指导意义不是很大,具体到如何选基金公司还需要看其他。
第二,看基金公司规模
选出非货币基金排名前20的,管理规模越大,一定程度上反映投资管理能力越强。
我们通常看到的基金公司规模排名都是按照基金公司全部基金排序的,包括货币基金,天弘、易方达、工银瑞信,长期分别位列排行榜的前三甲,但是,非货币基金规模的排名才是我们更应该关注的。
因为非货币基金规模才能体现出投资者对一家基金公司的长期信心,以及基金公司长期为投资者获取收益的能力,可以说,基金公司的这一部分资产才是长期基金资产,剔除货币基金之后,排名靠前的有易方达,华夏,嘉实等基金公司,
全部基金规模排行和非货币基金规模排名前十基金公司规模合计占总规模50%和40%,而前二十合计占比60%以上,反映出基金公司管理上的两级分化,这也就是为什么选择排名前20的原因。
第三,看基本资料
通过基金公司的基本资料排除成立时间太短的基金公司,成立时间越早,管理经验月丰富。老牌的基金公司一般都经历了市场的洗礼,更能应对复杂多变的市场环境。
因此,在第一步的基础上剔除成立时间太短的基金公司,排名前20的里面,大部分基金公司成立时间都在20年以上。
另外基金公司的派系也是非常重要的,一般来说,券商系列的基金公司投研实力普遍比较强,具有较强的主动管理能力,银行系的基金规模则普遍较大,可以看到,排名前20的基金公司中,有11家属于券商系,5家属于银行系,2家属于信托系,另外两家属于其他。
第四,看投资团队
选择投资团队稳定的基金公司,基金公司的团队是基金公司的软实力,除了看基金公司的规模,基金公司的稳定性也是非常重要的,基金团队的稳定性能够保证基金投资风格投资策略的稳定,投资团队频繁更换的基金公司很容易不断改投资风格,这对于长期投资的基金来说是不利的。
希望以上内容对你所有帮助。
上证50指数基金是有分红的,投资者可以在基金主页面查看以往的分红时间,用户在买入前需要仔细核对基金的合同约定,了解基金公司的规定。
基金亏了也有分红。基金分红和股票一样,无论盈亏,只要在权益登记日的当天持有,就能享受分红。而且分红之后,投资者的总资产是不会变多的,如果选择现金分红的话,持有份额也不会增加。
债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。
从统计的角度来说,他是复利计算的标的资产投资回报率的标准差。波动率代表着收益的变化,其实就等同于风险,波动率代表着收益率的变化程度,波动率越大,说明收益的变化越剧烈,也就是基金的涨跌越剧烈,同时也就代表了该基金风险系数越高。相反的,波动率越小,说明收益变化程度越小,基金的涨跌相对比较平稳,也就是该基金的风险越小。
资本金(Capital)根据我国《企业财务通则》规定:“设立企业必须有法定的资本金。资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金。”