均衡风格并不是明确量化的词,而是指基金投资策略的明显特征,均衡风格的基金指的是基金与大多数基金的整体表现具有较强的相关性,在经历市场的涨跌周期之后,相比于大多数基金能获取超额收益,在市场波动中表现出更稳的特点。
基金的均衡性可以体现在很多方面,我们如何判断一只基金的投资风格是否均衡呢?
从行业上来看,均衡风格的基金一般行业覆盖性较强,容纳尽可能多的行业。
从风格和市值上看,每个行业我们可以用市盈率,市净率,预期净利润增速,净资产收益率,分红率等指标量化,其中,市盈率和市净率较低,股息率较高的价值风格突出,净利率增速较高,市盈率较高的偏成长风格,净值产收益率较高且稳定的偏质量风格,而均衡风格就是对这三种风格没有明显的偏向性。
从基金经理的角度来看,基金经理的投资操作也是具有明显的特征的,我们可以用持仓集中度,换手率,行业市值偏好等量化的指标来描述基金经理的投资风格。
均衡风格的基金经理一般情况下,持股集中度相对适中,行业配置的分散度适中,换手率相对中等或者较低。同时满足这三个条件的时候,我们可以判断这个基金经理的投资风格为均衡风格。
在基金的基本资料或者基金定期报告中也会明确提出基金的投资风格是否为均衡,不过,在实际投资过程中,投资风格发生偏移是很正常的事情,所以想要比较准确的判断一只基金的是否为均衡风格,还是要从实际的操作策略中去判断。
随着春节的结束,各类投资重回投资者眼帘,黄金基金虽较受关注的一种,但对相关产品并不是很了解,小编就黄金概念主题基金有哪些?进行解答,仅供参考。
基金分红是基金将收益分给投资者,除开原始资本以外,分红后资本自然会减少。基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人,这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。
不一样,基金主要投资于一篮子股票,涨跌是由投资的一篮子股票涨跌而决定,而股票涨跌主要由资金、市场、政策等因素共同决定,所以基金涨跌和股票涨跌不一样。
封闭式基金在封闭期是不能赎回的,如果封闭式基金有定期开放式日,可以在基金定期开放日赎回,如果基金没有定期开放日,那么只能等到基金上市交易后赎回。