证券组合的基本原则包括:
1、本金的安全性原则
投资组合管理首先要考虑的是本金的安全无损,这是未来获得基本收入和资本增值的基础。本金的安全不仅指保持本金原值,而且包括保持本金的购买力。由于通货膨胀的存在,购买力风险是一种非常现实的风险。买普通股比买固定收益证券如债券、优先股更有利于抵御这种风险。
2、基本收益的稳定性原则
在构思投资组合时,组合管理者都把获得稳定的基本收益当作一种基本的考虑。以股息或利息形式获得的当前收益,使他可以很现实地享受组合的成果,这可能要比收入的期望值对他更有意义。因为,稳定的收入可以使他更准确、更合理地做投资计划,确定是再投资,还是消费。
3、资本增长原则
一般而言,资本的增长是组合管理的一个理想目标。然而这并不意味着一定要投资于增长型股票。组合既可以通过购买增长型股票而壮大,也可以通过收益再投资而壮大。大的资产组合比小的更稳定、更安全,收入也更多。资本增长对改善组合头寸状况、维持购买力和增强管理的灵活性都是有益的。
4、良好市场性原则
良好市场性原则是指证券组合中的任何一种证券应该易于迅速买卖,这取决于具体证券的市场价格和市场规模。某种股票的市场规模取决于公司的规模、股东的数量、公众的兴趣。高价股的市场性一般不如低价股的市场性好,每股400美元的股票肯定不如每股40美元的股票容易买卖。小公司股票的市场性不如大公司好。大公司可流通股票多,可保证市场交易的连续性,而且,大公司的稳定及高质量形象也对增强其股票的市场性有利。
5、流动性原则
资产的流动性强有利于组合管理者及时抓住有利的投资机会。谨慎的组合管理者往往会专门保留一部分现金资产或持有部分流动性强的证券。
6、多元化原则
组合理论为组合管理者的多元化投资提供了有实际应用价值的建议:第一,应根据证券的预期收益及其与市场和其他证券收益的相关关系来构建组合;第二,不仅要考虑收益,还要考虑收益的波动;第三,要有效降低证券组合的标准差,证券组合中至少应包含10种证券。
7、有利的税收地位原则
很多金融决策都要受所得税的影响,承担高税赋就难以实现理想的收益目标。在需要避税时,可考虑投资于免税的政府债券或较少分红的股票上。
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根据相关规定,投资者在基金募集期间,提交认购申请之后,两个工作日可通过销售机构或者基金客服热线查询认购是否受理,一旦被受理之后,投资者不可以撤销,反之,如果申购基金还没有确认,可以撤销申购。
自选基金是指的是把自己选定的基金或者看中的基金放在统一个栏目里面并进行购买。
基金定投的收益率如何计算?定投一年的持有期收益和年化收益一样吗?
基金定投真实的年化收益率的计算比较复杂,不过我们可以借助EXCEL表格中的IRR函数来进行计算。最终得到的结果是18.99%,这比我们看到的持有收益率高出8.99个百分点,近似于持有期收益的两倍,真实的年化收益率其实并不低。
基金持有时间从确认时间算起。