判断股价是否合理,可以通过相对估值方法查看,一般对于小白来说,看市盈率比较容易。
市盈率也称PE,是指投资者愿意为每一元净利润所支付的价格,股票的市盈率=股票价格/每股净利润。
用市盈率和行业平均水平对比,低于平均水平说明被低估,则未来具有投资价值。高于平均水平说明被高估,说明可能存在泡沫,未来投资风险大。
1、静态市盈率
静态市盈率=股价/上一个自然年度的每股预期收益,主要用的是上一年度的年报的业绩,缺点是滞后性。
例如某只股票股价为50元,上一个自然年度的每股预期收益为3元,那么该静态市盈率=50/3=16.7。
2、动态市盈率
动态市盈率=股价/本年度预测的每股预期收益,未来的利润根据历史利润在预测。
例如某股票价格为30元,本年度前三个季度的每股预期收益分别1.1元、0.9元、1元,那么预测本年度每股预期收益为(1.1+0.9+1)/3*4=4元,那么动态市盈率=30/4=7.5。
3、滚动市盈率(TTM)
滚动市盈率=股价/最近4个季度净利润之和
例如,现在是2023年12月,上市公司已经发布了2022年年报和2023年一季报、中报、三季度报,那计算滚动市盈率就要用2022年4季度和2023年1季度、2季度、3季度,共4个季度的利润之和。
三种市盈率适用的企业类型有所不同,一般而言,对于处于业绩高速增长的公司,静态市盈率的滞后性效果会更明显,那么滚动市盈率或动态市盈率会更准确。一些发展速度较为平稳的公司,则三种市盈率皆可参考,差异不会很大。
一般市盈率在0-13 区间,股票价值被低估,14-20区间,股票正常水平,21-28区间,股票价值被高估,大于28,反映股市出现投机性泡沫。但也不绝对,例如新兴行业,如光伏,科技股等,公司盈利能力非常强,有些个股的市盈率甚至在50倍以上。
当市盈率<0的时候,则表示股票每股的净利润为负数,也就是上市公司出现了亏损,业绩方面比较差。
金叉:是股票行情指标的一条短期均线向上穿越长期均线的交叉,也叫做黄金交叉。死叉:是股票行情指标的一条短期均线向下穿越长期均线的交叉,也叫做死亡交叉。
技术投资形态是灵魂,价格是附着在形态上的,而指标则是形态的素描,市场上有一些经典的形态被反复演绎,为什么是这样子的?那么股票的必涨形态又是什么?欧奈尔的带柄茶壶真的有效吗?
公司回购股票的消息现在是越来越多,因为很多公司的股票处于低估期,公司了提高公司的盈利,都会采取股票回购的方式来提升公司的股价,也可以让公司的业绩有所改善。但许多投资者都不知道,我们在市场中看到公司回购的股票,后面以什么方式来处理的,相信跟多的投资者都不是很清楚,也不会去认真地了解,下面时财君就来跟大家分享一下相关方面的知识。
银行股长期持有获得收益的概率较高,首先银行股普遍市盈率较低,属于严重低估的股票,具有投资价值,其次银行股业绩较好,业绩是影响股票涨跌的内在因素,最后银行股属于不可替代的产业。
股票的收益特点是股息的来源是公司的税后利润、股票收益具有不确定性、股息的具体形式有多种、通常来说,股票的收益越高时风险也越高等。