谨以此篇投资体系模板,献给伟大的投资导师巴菲特先生!
所谓体系就是一整套指导系统,投资体系就是指导投资的一整套系统。
个人觉得体系应该包括以下几个关键要素:理念、原则、目标、选股、估值、买入、配置、卖出等,当然如果投资者觉得还有其他更重要的也可以写进自己的体系。
本文主要以巴菲特的投资体系做为模板,来引导投资者构建自己的投资体系,从而为自己的投资之路打好基础,指明方向,希望能起到抛砖引玉之用。
1.理念,以合理价格集中买入伟大企业,长期持有;
巴菲特的核心理念包括:能力圈+安全边际+护城河+市场先生等。
2.原则,不听消息、不做差价,不融资不做空,不熟不做;
3.目标,我一直把长期超越道琼斯指数10%作为我们的目标;
4.选股:
长期稳定的经营历史;
高度的竞争壁垒,甚至是垄断型企业,最好是非政府管制型垄断;
管理者理性、诚信,以股东利益为重;
财务稳健,负债不高而净资产收益率高,比如净资产收益率超过12%,自由现金流充裕;
我们能够理解和把握的企业。
5.估值:
我们将实质价值定义为一家企业在其生涯中所能产生现金流量的折现值,今天任何股票、债券或是企业的价值,都将取决于其未来年度剩余年限的现金流入与流出,以一个适当的利率加以折现后所得的期望值。
6.买卖:
买入:以四角钱的价格买入价值一元钱的股票,在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。
卖出:坏了贵了有更好的了
7.配置,长期集中持有
没有任何时间适合将最优秀的企业脱手,我希望持有一支股票的期限是永远!
长期保持20%的现金以等待合适的机会。
体系建立之后,并不是万事大吉了,就如同框架搭好之后,还要不断地往里面添砖加瓦,同时不断地调整方向,提高精度,这里面只是列举了巴菲特公开的言行语录,整理而成,并没有涉及具体的标准,比如选择时机有巴菲特指标(市值/GDP),但已经足够我们得知巴氏投资的大概轮廓了。希望投资者自始至终将投资体系置于投资过程中的首要位置,好比方向盘一样,如此才能在投资之路上轻车熟路,不被迷失。
隐蔽吸货,不露声色。此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股,在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整,与大盘的趋势一致,成交量很小。
在股票中,挂大卖单的现象一般是出现在股价刚上升或者处于明显上升通道的中途,也有可能出现在股价跌停的时候。具体情况还应具体分析。
开盘价是指当日开盘后该股票的第一笔交易成交的价格。如果开市后30分钟内无成交价,则以前日的收盘价作为开盘价。
股票限价委托是指投资者事前设定一个价位,待股票运行到这个价位时再成交的一种委托方式。限价委托适合无法长时间看盘的投资者,但是在限价委托的时候要注意时间的问题,如果长时间达不到你的价位,股价技术形态很可能会背离你之前的判断。
1、A股代码开头为600。2、B股代码开头为200。3、配股代码开头为080。4、权证代码开头为031。