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什么是回撤?如何控制回撤?

2022-07-06 12:47:39 来源:网友投稿 浏览:-
导读:所谓回撤就是指账户资产回落的幅度,它一般是指账户最高资产与回落到阶段最低的幅度,也就是这一段时间内资产的(最高-最低)/最高的百分比率,比如一个账户今年的最高资产是100万,最低为50万,那么回撤幅度就是50%,而控制回撤是防了防止资产减少而采取的一种措施,那么控制回撤的方法有哪些呢?

所谓回撤就是指账户资产回落的幅度,它一般是指账户最高资产与回落到阶段最低的幅度,也就是这一段时间内资产的(最高-最低)/最高的百分比率,比如一个账户今年的最高资产是100万,最低为50万,那么回撤幅度就是50%,而控制回撤是防了防止资产减少而采取的一种措施,那么控制回撤的方法有哪些呢?

控制回撤也就是防范大幅的波动,那么分散是必然的,因为单个股票或品种的波动肯定是巨大的,除非你选择的是指数型基金,但也要全方位分散投资,这里是指家庭资产的配置,证券账户的资金最好不能超过总资产的50%,其他品种也要做到合理合适,然后才是具体投资品种的分散。

一是总仓,也就是证券账户的总资产仓位的控制,最好不要满仓,正常情况下都要留有一定比例的资金,如股债平衡策略,就是在股权资产增加时,定期主动平衡一部分到债权上来,当股票下跌时,则反过来,这样即平滑了收益,同时控制了大幅回撤的风险,使账户资产能够持续平稳地增长。

二是单仓,也就是单个品种的持仓上限是要有规定的,最多不能超过多少,比如30%,这么做的好处就是防止因个别品种的大幅下跌,而导致资产的大幅回撤。

三是调仓,也就是在建仓或清仓的过程中要一步一步地来,不用着急,分多笔进行,至少做到涨跌有度,进退有方。

控制回撤最常用的方法可能就是止盈止损了,因为股价是波动的,有涨多了就跌、跌多了便会涨的规律,所以在股票大涨的时候及时减仓,在股票行情不好的时候及时止损。这样既减少了亏损又锁定了收益。

但以上控制回撤的办法都是有严重弊端的,因为控制回撤的同时也控制了收益,分散了风险也会分散收益,有时仓位太低达不到提升资产的效果,而止盈止损只会让你的净值曲线趋于平庸。对于大部分投资者来说,控制回撤是一把双刃剑,而真正的控制回撤是对错误的及时改正,是对回撤原因的挖掘和对导致回撤因素的控制,是让复利重回上升通道,要知道,偶尔的回撤是不可避免的,最好的防御便是进攻

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