很多股民朋友可能对股票价值投资存在一些误解,有些人认为选业绩好的长期持有就是投资价值,还有些以为买那些分红较高的大蓝筹就是做价投。实际上价值投资没有这么简单,我们要先搞清楚价值投资的基本逻辑,才能有针对性的买卖股票赚钱。今天,时财君就和大家聊聊关于价值投资。
股票价值投资怎么赚钱
抛开投机的因素,仅仅从股票的估值角度看,炒股有两种方式可以赚钱。一种是在股票价值被低估时买进,高估时卖出,赚股票的市场价格偏离内在价值的差价,风格偏于短线。另一种方式就是赚公司成长的钱,经营较好的公司能够源源不断的为股东创造价值,股票价值长期中是稳步增长的。这样的公司具有这样一些优势:管理层实力强大、研发能力超强、行业地位靠前、业绩稳健增长等等。
如何判断股票是否被低估
1. 数据对比法,就是用当前公司市值和同行公司做横向对比,和自身历史业绩做纵向对比。
2. 内外部冲击因素引发低估,常见的情形有行业突发利空,比如美国制裁5G行业,中兴通讯股价大跌,但实际上其投资逻辑没有变化。或是某医药公司出现负面消息导致股价下跌,但很快澄清,其长期成长逻辑并没有改变。
3. 用成长的眼光看个股,拿滚动的业绩数据,推演出合理估值,对比现有市值水平,从而发现机会。
行业周期影响价值
行业生命周期分四期,企业也大致一样,从萌芽期、成长期、成熟期到衰退期。所处阶段不同,对应成长空间不同,估值体系自然不一样。10倍市盈率的消费龙头可能是被低估,但10倍市盈率的银行却很可能是正常估值,因为二者发展阶段不一样。成熟期的行业,需求是确定性因素,所以更应多关注供给侧,比如钢铁、煤炭行业去产能。成长期的企业,需求远比供给重要,需求大增则表明市场开始接受此类新事物。行业周期层面的分析还有一大用处,在于能够评判股票基本面拐点。
如何避免价投陷阱
做价值投资还可能会遇到很多陷阱,比如技术变革引发价值重估。典型的,诺基亚、摩托罗拉的等手机巨头的倒下就是活生生的例子。再比如互联网等部分特殊行业,抢先占领市场的公司成为行业龙头,就可以享受高估值溢价,跟风的公司很难打破其垄断地位,自然估值低。再就是估值和盈利预期双杀,市场预期太高,业绩增长跟不上,股价自然要回调,还有科技类企业有产品研发失败的风险等等。
总的来说,价值投资的关键在于既要要从国家产业政策、行业周期等偏宏观角度考虑,也要注重个股基本面和是否存在价投陷阱等关键数据,从而把握好价值投资的买卖时机。
如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。如果此前个股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持较长的时间,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。
1、从成交量和盘口看,成交量显著放大,不断有大单主动买进,外盘明显大于内盘。2、热点题材且
股票经营现金流高比较好,经营现金流高说明上市公司应收账款增加,存货减少,现金较多,不会出资金断裂的情况,若经营现金流较低说明上市公司应收账款减少,存货增长了,现金不够,可能存在积压库存或者资金断裂的情况。
聪明定投跟普通定投区别是普通定投:定期定额,即按设置的周期固定扣对应的金额,无论当前行情怎么样;聪明定投:定期不定额,会结合市场情况,基金价格偏高时少买,价格较低时多买。
根据证券公司的相关规定,投资者在办理创业板转签成功后,其可以使用权限是实时生效的。也就是说,转签成功后马上就可以进行交易了。不过有些券商可能在转签成功的第二日才能进行交易。