2021年创业板股票st、*st规则 创业板摘帽摘星规定

2021年创业板股票ST、*ST规则及创业板摘帽摘星规定

在创业板市场中，上市公司股票交易的风险警示机制是保障投资者权益、维护市场秩序的重要环节。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则(2020年12月修订)》，创业板股票的ST、*ST规则以及摘帽摘星规定在近年来得到了进一步的明确和细化。

# 一、创业板股票ST、*ST规则

## 1. ST规则

ST即“特别处理”的标识，用于警示投资者上市公司存在特定风险。根据规定，上市公司出现下列情形之一的，将对其股票交易实施其他风险警示（即ST）：

* 公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常。
* 公司主要银行账号被冻结。
* 公司董事会、股东大会无法正常召开会议并形成决议。
* 公司最近一个会计年度财务报告内部控制被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告，或者未按照规定披露财务报告内部控制审计报告。
* 公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重。
* 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一个会计年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性。
* 其他经深圳证券交易所认定的情形。

## 2. *ST规则

*ST即“退市风险警示”的标识，表明公司股票存在较大的退市风险。上市公司出现下列情形之一的，将对其股票交易实施退市风险警示（即*ST）：

* 最近一个会计年度经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元。
* 最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值。
* 最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告。
* 未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且在公司股票停牌两个月内仍未披露。
* 因信息披露或者规范运作等方面存在重大缺陷，被深圳证券交易所要求改正但未在要求期限内改正，且在公司股票停牌两个月内仍未改正。
* 其他经深圳证券交易所认定的情形。

# 二、创业板摘帽摘星规定

创业板股票的摘帽摘星，即撤销ST、*ST标识，是上市公司在改善经营状况、消除风险因素后恢复正常交易状态的重要步骤。根据规定，上市公司需要满足以下条件才能申请摘帽摘星：

* 上市公司最近一个会计年度净利润为正值，且主营业务正常运营，扣除非经常性损益后的净利润为正值。
* 每股净资产为正值，反映公司具备一定的资产规模和财务实力。
* 最近一个会计年度的财务报告没有被会计师事务所出具否定意见的审计报告。
* 没有重大会计差错和虚假陈述，且未在证监会责令整改期限内。
* 没有重大事件导致公司生产经营受严重影响的情况。

当上市公司满足上述条件后，可向深圳证券交易所提交申请，申请撤销风险警示。经交易所审核通过后，公司将发布公告，创业板ST、*ST股票将正式摘帽摘星，恢复正常交易状态。

# 三、总结

创业板ST、*ST规则及摘帽摘星规定是保障投资者权益、维护市场秩序的重要制度。上市公司需要严格遵守相关规则，加强信息披露和内部管理，确保公司财务状况和经营状况的稳健性。同时，投资者也需要密切关注上市公司的风险警示信息，理性投资，避免盲目跟风。