股票双向偏离率区别

在财经分析领域，股票的双向偏离率，即正乖离率和负乖离率，是技术分析中一项重要的指标，用以衡量股价与其移动平均线之间的偏离程度。这一指标对于判断股价的短期走势及超买超卖状态具有重要意义。以下是对的详细探讨。

一、定义与计算

乖离率（BIAS），又称偏离率，是通过计算市场指数或收盘价与某条移动平均线之间的差距百分比来反映一定时期内价格与其移动平均线（MA）偏离程度的指标。其计算公式为：

\[ \text{BIAS} = \frac{(\text{当日收盘价} - \text{N日内移动平均价})}{\text{N日内移动平均价}} \times 100\% \]

其中，N日按照选定的移动平均线日数确定。

二、双向偏离率的区别

# 1. 正乖离率

* 定义：当股价在移动平均线之上时，形成的乖离率为正乖离率。
* 意义：正乖离率表示股价相对于移动平均线处于较高的位置，短期内股价上涨过多，可能存在获利回吐的风险。正乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高。
* 应用：在股价上涨过程中，若正乖离率持续增大并超过一定阈值（如+5%、+7%或+11%等，具体阈值根据N日平均线的不同而有所差异），则可能预示着股价即将进入超买区域，投资者应警惕回调风险。

# 2. 负乖离率

* 定义：当股价在移动平均线之下时，形成的乖离率为负乖离率。
* 意义：负乖离率表示股价相对于移动平均线处于较低的位置，短期内股价下跌过多，可能存在空头回补的机会。负乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。
* 应用：在股价下跌过程中，若负乖离率持续增大并超过一定阈值（如-5%、-7%或-11%等），则可能预示着股价即将进入超卖区域，投资者可关注买入机会。

三、双向偏离率的综合分析

* 趋势判断：双向偏离率不仅有助于判断股价的短期走势，还能为投资者提供超买超卖的信号。当股价偏离移动平均线过远时，往往意味着市场即将出现反向调整。
* 风险控制：通过分析双向偏离率，投资者可以更加精准地控制风险。在股价处于超买或超卖区域时，适时调整仓位或采取对冲策略，以降低潜在损失。
* 结合其他指标：在实际应用中，双向偏离率往往需要与其他技术指标（如MACD、RSI等）结合使用，以提高分析的准确性和可靠性。

综上所述，股票的双向偏离率是技术分析中不可或缺的重要工具。通过深入分析正乖离率和负乖离率的变化趋势及其背后的市场逻辑，投资者可以更加准确地把握市场脉搏，制定更为科学合理的投资策略。