可转债的募集说明书主要包含哪些重要信息？

可转债，即可转换公司债券，是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的特殊企业债券。发行可转换公司债券，发行人必须公布可转换公司债券募集说明书，该说明书是投资者了解可转债的重要窗口，其中主要包含以下关键信息：

一、基本发行信息

* 发行人信息：包括发行人的名称、住所、法定代表人等，以及发行人的基本情况介绍，如历史沿革、经营范围等。
* 发行批准信息：包括批准发行可转换公司债券的文件及其文号，表明发行已经过相关监管机构的审核和批准。
* 财务状况：发行人最近3年的财务状况，这是评估发行人偿债能力和投资风险的重要依据。
* 发行规模与期限：可转债的发行总额、票面金额、发行起止日期以及存续期限。这些信息有助于投资者了解可转债的规模和流动性，以及投资期限。

二、转股条款

* 转股价格：转股价是可转债转换为每股股票所支付的价格，是可转债最重要的元素之一。其他几乎所有的条款和投资行为都以它为准绳。同时，说明书会详细说明转股价格的确定和调整方法，包括在发行人分红、派息、发行新股、配股、合并或分立等情况下的调整方法。
* 转股期：转股期是指可转债转换为普通股票的起始日至结束日的期间。可转债发行上市以后，必须经过一定的时间之后才能转换成股票。

三、特殊条款

* 下调转股价条款：这是上市公司的权利而非义务。当上市公司的股票市场价在一定时间段内低于设定的阀值时，上市公司有权在一定的条件下下调转股价。这有助于维护可转债的市场价值和投资者的利益。
* 强制赎回条款：在可转债转股期内，如果本公司股票市场价格在一定时间段内高于设定的阀值（通常是当期转股价的130%），上市公司有权按照略高于可转债面值的一个约定赎回价格赎回全部或部分未转股的可转债。这有助于上市公司控制债务成本，避免可转债过度转股导致股权稀释。
* 回售条款：在可转债存续的一定时间内，如果公司股票收盘价在N个交易日低于当期转股价格的一个阀值（这个阀值一般要低于向下修正转股价）时，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按面值的一定比例（如103%）或面值加当期计息年度利息回售给本公司。这有助于保护投资者的利益，避免可转债价格下跌导致损失。

四、其他重要信息

* 承销与担保情况：可转债的承销商、担保人等信息，以及承销方式和担保方式等。
* 募集资金用途：发行可转债所募集资金的用途和计划，包括投资项目的立项审批、投资预算、效益预测等。
* 投资风险：包括经营风险、行业风险、市场风险、政策性风险等，以及可转换公司债券市场价格变化的基本原因和可能存在的投资风险。

综上所述，可转债的募集说明书是投资者了解可转债的重要文件，其中包含了大量的关键信息。投资者在投资可转债之前，应仔细阅读募集说明书，全面了解可转债的基本情况和相关规定，以便做出合理的投资决策。