一、交易主体 & 方向

• 多头（Long）：看涨汇率，先买后卖。

• 空头（Short）：看跌汇率，先卖后买。

• 即期（Spot）：2 个工作日内完成交割的外汇买卖。

• 远期（Forward）：现在约定汇率，未来某一天再交割。

二、合约核心术语

• 汇率（Exchange Rate）：两种货币兑换的价格。

• 基点（Pip / Point）：汇率最小变动单位，一般是小数点后第 4 位。

• 买入价（Bid）：银行 / 平台买入外币的价格（你卖给他）。

• 卖出价（Ask）：银行 / 平台卖出外币的价格（你向他买）。

• 点差（Spread）：卖出价 - 买入价，相当于手续费。

三、外汇远期 / 对冲常用（企业最常用）

• 远期合约（Forward Contract）

  锁定未来汇率，不管市场怎么变，到期按约定价兑换。

  多用于收汇、付汇避险。
• 结汇：企业 / 个人把外币换成本币。
• 售汇：用本币买外币。
• 交割（Delivery）：合约到期，真实兑换货币。
• 展期（Extension）：远期合约到期，延长交割时间。
• 平仓：对冲掉原有头寸，不进行实际交割。

四、风险与损益

• 汇兑损益：因汇率波动产生的盈利或亏损。

• 敞口（Exposure）：未对冲的外汇风险金额，暴露在汇率波动里。

• 对冲（Hedge）：用远期、期权等工具抵消汇率风险。

五、期权类（进阶）

• 期权（Option）：有权在未来按约定汇率买卖，但不是必须。

• 看涨期权：怕货币涨，买 “涨价权”。

• 看跌期权：怕货币跌，买 “跌价权”。

• 行权价：期权约定的兑换汇率。

• 权利金：买期权要付的费用。

六、简单记法（外贸人版）

• 即期 = 现在换

• 远期 = 未来换，锁汇率

• 点差 = 手续费

• 敞口 = 没保护的风险

• 对冲 = 给汇率买保险