所谓量化投资是将投资环节标准化的交易方式,主要包括选股、买入、卖出三个环节,而真正的量化投资是完全自动化交易,不需要人为参与,投资者只要监管程序是否正常运行,参数设置是否合理,指标选择是否在既定目标范围内。
量化投资的形成过程十分简单,就是一个想法,通过程序化语言变成现实,比如低市盈率投资,当市盈率低于5倍时买入,高于10倍时卖出,具体步骤如下:
首先确定自己的投资理念,是价值投资或是趋势投资,如果是价值投资,你要通过什么指标来确定这个价值是高还是低,同样趋势投资也要找到判断趋势的指标,不管是技术的还是财务的,都要是明确的指标,可以量化的。
其次还要有配套的交易策略,交易策略是根据投资理念的再细化的过程,包括买卖的时机,买卖的数量,仓位的安排等。市场上主要的量化策略有:多因子选股策略、相对价值对冲策略、网格交易策略、事件驱动策略、指数增强策略、日内回转交易策略、行业轮动策略、趋势投资策略以及多策略等。
在确定了指标和数量之后,再进行量化建模,将以上过程变成机器语言,也就是程序化,比如趋势投资确定KDJ日线金叉买入,死叉卖出,数量为总资产的10%,就可以通过这些条件写进程序。
最后,对编好的程序进行验证修改,量化交易软件有文华财经、蜗牛股票量化分析软件、方正证券量化交易平台等。
因此量化交易的门槛也是很高的,因为具备编程的能力投资者就寥寥无几,何况其核心并不在编程,而是对投资的理解,如何取舍相关指标,将其组合成新,打磨成无锋的重剑。
量化交易的优势是不言而喻的:自动程序化,不受情绪干扰;劣势也是明显的:无法做到灵活变通,因此现实投资中可以综合运用,在选股环节可以一半借助系统,在交易环节可以完全交给机器,投资人可以真正从盘面中解脱出来,专注于投资的本职工作:选择、研究、思考。
对于普通投资者来说,可以不懂编程,确定标准通过系统选股,然后只需要确定买入卖出的明确指标即可,最后盘后跟踪行情,盘前委托交易,到达则下单,不到不动。
股票销户结息后投资者可以转入绑定的银行卡中(销户时股票账户资金或者结息工作人员会提示投资者转出),若投资者结息没有转出的,结息的资金会转入结算机构。
派息日前一天买的股票一般能分到红。一般派息日的前一天是股权登记日,在A股股权登记日当天收市后仍然持有该A股证券,便享有分红派息的权利。
在2019年7月22日科创板上市当日,大盘是下跌的。因为短期看科创板的资金会分流一部分主板资金。但是长期来看,科创板对于股票是利好而非利空,因为科创板开板,是中国资本市场制度建设逐渐完善的一个重要象征。
白银上市公司龙头股主要包括盛达资源(000603)、云南铜业(000878)、恒邦股份(002237)、ST金贵(002716)、山东黄金(600547)。
在所有技术指标中,市场认可度比较高的指标非MACD指标不可,虽然MACD指标有一定的邂逅后,但只要形成趋势后,MACD对后市的参考值很大也很有帮助。在投资市场被称为指标之王也不是并没有道理的。但很多散户投资者并不知道如何运用MACD指标在操作股票,也不是所有的金叉都可以买,所有的死叉位置都可以卖。这要考虑市场位置和趋势是不是出现背离迹象来看,下面时财君就来跟大家分享一下MACD顶背离这方面的知识点。